投资早参弃高就低关注军工储能
盘面解读
周五A股放量、震荡下跌，股指悉数收跌。上证指数收跌0.68%报.4点，深证成指跌1.53%，创业板指跌2.1%、科创50跌1.18%。两市成交额放大至约1.38万亿元。北向资金实际净卖出46.59亿元。一周股指呈现冲高回落，周线报收小阳。沪指周涨0.31%、深成指周涨0.38%、创业板周涨1.08%、科创50周涨2.51%。一周热点高送转、MCU、HIT电池、军工、光伏建筑一体化、汽车整车、小金属、煤炭、钢铁及券商板块轮动表现，教育、中药、医疗、医美、造纸及航运板块调整明显。整体看市场股指高位震荡、热点快速轮动，高位闪崩个股家数增多，结构性震荡行情伴随机构调仓，市场资金弃高就低迹象明显。
财经要闻
1、中办、国办印发《关于进一步减轻义务教育阶段学生作业负担和校外培训负担的意见》指出，学科类培训机构一律不得上市融资，严禁资本化运作；
上市公司不得通过股票市场融资投资学科类培训机构；央行等部门负责清理整顿培训机构融资、上市等行为；其他相关部门按照各自职责负起责任、抓好落实。（利空课外教育、培训行业公司，涉及美股、港股及A股多家公司；双减文件”全文共有9处“严禁”，包括严禁超标超前培训，严禁非学科类培训机构从事学科类培训，严禁以学前班、幼小衔接班、思维训练班等名义面向学龄前儿童开展线下学科类（含外语）培训。文件另有15处“不得”，包括学科类培训机构不得上市融资，上市公司不得通过股票市场融资投资学科类培训机构，不得通过发行股份或支付现金等方式购买学科类培训机构资产；外资不得通过兼并收购、受托经营、加盟连锁、利用可变利益实体等方式控股或参股学科类培训机构。监管风暴之下，中国教育培训行业泡沫破裂。7月23日的港股市场教育股重挫，新东方放量跌逾40%，成交额近26亿港元；新东方在线、思考乐教育跌近30%，卓越教育集团跌21.48%。美股教育类股票悉数暴跌，好未来甚至一夜跌超70%。半年左右的时间，好未来、高途距年初高点跌超90%，新东方距年初高点跌超80%。与年初各自的股价高点相比，三家公司市值共蒸发超亿。）
2、三部门印发数字经济对外投资合作工作指引，提出推动数字经济对外投资合作，积极融入数字经济全球产业链、加快推进数字基础设施建设、推动传统产业数字化转型、建设数字化境外经贸合作区等11项重点工作。
3、加快推动新型储能发展指导意见出台，计划到年新型储能装机规模达万千瓦以上，实现新型储能从商业化初期向规模化发展转变。到年实现新型储能全面市场化发展。（中关村储能产业技术联盟常务副理事长表示，为了配合我国风电、光伏高增长目标，储能配套已成刚需，在支持政策持续加码下，年新型储能装机规模最近5年复合增长率最保守估计也超过50%。相关储能产业链公司：风光储一体化：林洋能源（）；户用储能：派能科技（）；变流器：盛弘股份（）；风能：金风科技（））
4、三部门要求加快推进IPv6规模部署和应用：到年末，全面建成领先的IPv6技术、产业、设施、应用和安全体系，IPv6活跃用户数达到8亿，物联网IPv6连接数达到4亿；移动网络IPv6流量占比达到70%，城域网IPv6流量占比达到20%。（相关公司：紫光股份（）BitEngine系列“IPv6核心路由器”总体技术达到了国际先进、国内领先水平，在可扩展路由器操作系统BWOS、IPv6/IPv4双栈转发引擎动态自适应路由表分配方法、硬件冗余和软件状态备份的高可用技术、在IPv6网络上实现IPv4网络互联的隧道建立方法等四个方面有重要创新。在中国企业网络设备行业长期和华为保持双寡头垄断的竞争格局，显示出较强的综合实力。卫士通（）基于卫士云平台，为客户量身打造了IPv6改造的专业级方案——IPv6翻译转换服务。目前，已有中国电科集团所属数十家成员单位采用了卫士通IPv6改造方案。）
5、发改委：加快推进煤炭优质产能释放，鼓励有条件的地方和企业在煤炭生产地等建立煤炭产品储备，培育建设一批储煤基地；提高石油天然气供应能力，加快推进重点气田新建产能建设，加快储气设施建设。
6、特斯拉下一次推出“全自动驾驶”会在未来两周；（无人驾驶概念公司：万安科技（）、路畅科技（））
7、本周共有42家公司合计31.37亿股限售股陆续解禁，解禁市值为.92亿元。解禁市值居前三位的是蓝思科技（.29亿元）、爱博医疗（.82亿元）、闻泰科技（60.48亿元）；解禁股数居前三位的是协鑫集成（7.73亿股）、蓝思科技（5.9亿股）、信达地产（5.31亿股）。
海外市场动态
1、美国三大股指全线上涨，收盘均创历史新高。道指涨0.68%报.55点，标普指数涨1.01%报.79点，纳指涨1.04%报36.99点。上周，道指涨1.08%，标普指数涨1.96%，纳指涨2.84%。
2、欧股收盘普遍上涨，德国DAX指数涨1%报.29点，法国CAC40指数涨1.35%报.82点，英国富时指数涨0.85%报.58点。上周，德国DAX指数涨0.83%，法国CAC指数涨1.68%，英国富时指数涨0.28%。
3、周五亚太股市收盘全线走高，日本市场因假期休市。韩国综合指数涨0.13%，报.42点，上周累计下跌0.69%；澳洲标普指数涨0.11%，报.40点，周涨0.63%；新西兰NZX50指数涨0.12%，报.32点，周涨0.5%。
4、COMEX黄金期货跌0.18%报.1美元/盎司，COMEX白银期货跌0.56%报25.24美元/盎司。上周，COMEX黄金期货跌0.71%，COMEX白银期货跌2.15%。金价录得五周来的首周下跌，因美国债券收益率反弹，且美元指数连续第二周上涨，降低了市场对这种无息金属的需求。
5、国际油价全线上涨，美油9月合约涨0.36%，报72.17美元/桶。布油9月合约涨0.54%，报74.19美元/桶。上周，美油9月合约涨0.5%，布油9月合约涨0.65%。油价创三周以来首次单周上涨，尽管存在着疫情复燃可能会阻碍经济复苏的担忧，但有迹象显示全球需求保持坚挺。
6、伦敦基本金属多数上涨，LME铜涨1.93%报美元/吨，LME锌涨1.36%报.5美元/吨，LME镍涨2.9%报美元/吨，LME铝涨1.03%报.5美元/吨，LME锡涨0.73%报美元/吨，LME铅跌1.13%报.5美元/吨。上周LME铜上涨2.09%，LME锌下跌0.82%，LME镍上涨2.10%，LME铝上涨0.8%，LME锡上涨2.23%，LME铅上涨2.26%。
7、欧债收益率涨跌互现，英国10年期国债收益率涨1.8个基点报0.%；法国10年期国债收益率跌0.4个基点，报-0.%；德国10年期国债收益率涨0.6个基点，报-0.%；意大利10年期国债收益率跌1.9个基点，报0.%；西班牙10年期国债收益率跌1.6个基点，报0.%；葡萄牙10年期国债收益率跌0.9个基点，报0.%。
8、美债收益率涨跌不一，3月期美债收益率涨0.5个基点报0.%，2年期美债收益率涨0.2个基点报0.21%，3年期美债收益率跌0.6个基点报0.38%，5年期美债收益率跌0.9个基点报0.%，10年期美债收益率跌0.3个基点报1.%，30年期美债收益率持平报1.%。
9、纽约尾盘，美元指数涨0.08%报92.91，非美货币涨跌不一，欧元兑美元持平，报1.，英镑兑美元跌0.15%报1.，澳元兑美元跌0.2%报0.，美元兑日元涨0.38%报.57，美元兑瑞郎跌0.01%报0.1，美元兑加元涨0.03%报1.，离岸人民币兑美元持平，报6.。
机构策略
1、中信证券：市场流动性趋紧，结构再平衡提前开启；
市场流动性开始趋紧，预计板块极致分化提前终结，但市场整体大幅修正风险很低，稳中向好的宏观基本面支撑结构再平衡，成长板块从高位赛道轮动到低位，部分消费和医药行业具备左侧布局价值。首先，近期市场增量资金流入趋缓，场内活跃投资者仓位快速接近年初高点，存量资金恐慌性调仓，后续调仓效应趋于减弱，配置型外资年内首次持续流出新能源板块，流入消费板块。其次，宏观层面流动性仍然宽松，抱团瓦解的市场冲击弱于一季度，下半年宏观经济驱动力和亮点犹存，基本面支撑市场结构再平衡，传统核心资产负面预期已充分反映，再平衡过程中有估值修复空间。配置层面，结构再平衡过程中“高切低”将成为主要特征，部分景气回升的消费和医药行业当前就具备左侧配置价值。
2、国泰君安：大势拉升未完待续，科技成长行情将持续领涨；
大势拉升未完待续，风格上盈利决胜负而非估值比高低之下，科技成长行情将持续领涨且高低切换短期难现，同时信用预期边际向宽下中小市值风格亦将持续占优。行业配置上，推荐新能源车/半导体/光伏/医美/化妆品/家电/券商等。
3、安信策略：市场中期仍有望进一步向中小盘延伸；
从短期来看，行业高景气和基金配置方向的调整使得新能源、半导体等热门赛道持续维持强势，未来成长股行情有望向军工、券商等高景气的前期滞涨板块和汽车等近期出现边际改善的行业扩散，市场中期仍有望进一步向中小盘延伸。
4、太平洋红珊瑚策略团队：
转载请注明：http://www.abuoumao.com/hykh/3231.html
